配资曝光！配资公司13天获利6619万！三大操控手法惊天揭秘

当配资公司放胆操纵市场，注定是一场无法全身而退的豪赌。

探秘最大的场外配资平台“贝格富”跑路的背后，伴随着A股市场回暖，股票配资活动有所抬头。6月24日，证监会网站公布一起配资公司操纵市场案，涉案人通过操纵45个账户、运用资金优势连续买卖、虚假申报等方式，致使操纵个股股价在13个交易日内累计上涨26.35％，获利超过六千万。

从处罚结果来看，两名涉案人员合计罚没金额近2.65亿元，创今年以来罚没金额之最。

“80 后”+“50后”分工明确　　根据证监会行政处罚决定书，此次涉案的责任人分别为一名“80后”（张平）和“50后”（孙忠泽），二人联手导致了这次操纵市场案。

决定书指出，为从事配资买卖股票业务，张平、孙忠泽等人成立了上海万毓投资咨询有限公司作为运营平台。从分工上来看，张平负责股票交易决策，孙忠泽参与寻找交易账户及资金划转。

天眼查信息显示，万毓投资成立于2016年1月，注册资本为1000万元。其中，张平为持股32％的二股东；孙忠泽为持股28％的三股东，且在公司任职监事。

决定书显示，根据万毓投资交易员指认、与张平、孙忠泽合作的配资中介指认及提交的相关证据、相关证券账户中资金来源或去向、委托下单的IP、MAC地址等证据，可以认定在2016年11月10日至28日期间，张平、孙忠泽控制45个证券账户进行证券交易，采用连续交易、在自己实际控制的账户间交易、虚假申报的手段操纵“柘中股份”。

就具体操作金额来看，两人累计买入3427.56万股，成交金额8.27亿元，累计卖出3427.56万股，成交金额8.95亿元，扣除交易税费后获利6618.99万元。

对此，证监会决定：对张平、孙忠泽没收违法所得6618.99万元，并处以1.99亿元罚款，其中，对张平没收违法所得5295.19万元，并处以1.59亿元罚款；对孙忠泽没收违法所得1323.80万元，并处以3971.39万元罚款。

此次案件，涉及法律条文：

《证券法》第七十七条：禁止任何人以下列手段操纵证券市场：

（一）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；

（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；

（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；

（四）以其他手段操纵证券市场。 操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

集中资金优势迅速拉盘，3大操纵手法曝光 　　操纵市场的“套路”大多一致，但对于一次性可操控大量账户的配资公司而言，其“路子”之野仍令人惊讶。

根据证监会行政处罚决定书，涉案人张平、孙忠泽通过控制45个账户，共通过三大手段操纵“柘中股份”：

一、集中资金优势、持股优势连续买卖。

携大额资金之势杀入市场联合连续买卖，是每个操纵市场案的第一步。而从买入量、卖出量、实际控制流通股份数量等数据来看，此次涉案人操纵“柘中股份”程度匪浅。

证监会指出，在2016年11月10日至28日的13个交易日期间——

买入量：涉案账户组买入成交量占当日市场成交量的比例超过10％的有6个交易日，超过20％的有3个交易日，其中在2016年11月11日买入成交占比达到最高，为31.53％。

卖出量：账户组卖出成交量占当日市场成交量比例超过10％的有5个交易日，超过20％的有3个交易日，其中在2016年11月24日卖出成交占比达到最高，为30.24％。

持股量：账户组实际控制的流通股份数占“柘中股份”当日实际流通股份总数比超过10％的有9个交易日，超过20％的有5个交易日，其中在2016年11月17日持仓占流通股比达到最高，为25.88％。

在13个交易日中，账户组在12个交易日有买有卖，在多个交易日中多次委托买入价格高于委托前一刻市场成交价，甚至高于委托前一刻卖委托第5档价格，或委托买入量高于委托前一刻市场前5档卖出委托总量。

二、在自己实际控制的账户间交易。

证监会指出，在13个交易日中，账户组在8个交易日存在在自己实际控制的账户间交易的行为，在多个交易日存在以高于委托前一刻卖委托第1档价格、甚至高于委托前一刻卖委托第5档价格对倒成交的情形。

三、虚假申报。

在13个交易日中，账户组在4个交易日存在虚假申报行为，具体方式为：一是在涨停价买盘远大于卖盘的情况下，反复、大量以涨停价申报买入“柘中股份”，继而撤单后再申报；二是在申报买入委托部分成交后迅速将仍在1档的买入委托撤销。

在涉案人一系列违规操作下，“柘中股份”股价实现了迅速翻红。据决定书数据显示，2016年11月10日至28日期间，“柘中股份”累计上涨26.35％，期间最大涨幅达到68.18％。同期中小板综合指数累计上涨1.21％，“柘中股份”累计涨幅偏离中小板综合指数25.14个百分点。

在此次操纵市场案中，涉案人孙忠泽提出申辩意见称，自己不知悉张平具体交易股票的情况，且证券账户和资金由张平操作，配资协议也由张平签字，认为自己未参与操纵“柘中股份”，请求免于处罚。

对此，证监会认为，孙忠泽在与张平合作炒股过程中，参与出资和盈利分成，知悉张平的交易情况，参与寻找账户和资金划转，应当认定张平、孙忠泽构成共同操纵“柘中股份”，对孙忠泽的意见不予采纳。